Tras siete años fuera, Pemex vuelve a la bolsa y coloca deuda por 1,750 mdd
Pemex volvió a la Bolsa Mexicana de Valores tras siete años con una emisión de deuda por 31,500 millones de pesos. Los recursos se destinarán a refinanciar pasivos financieros.
Después de siete años fuera del mercado local, Pemex regresó este jueves a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) con una colocación conjunta de certificados bursátiles por hasta 31,500 millones de pesos, equivalentes a 1,750 millones de dólares. El objetivo: refinanciar pasivos financieros con vencimiento en 2026.
La operación marca un movimiento relevante para la petrolera estatal, que busca fortalecer su liquidez en medio de un entorno financiero complejo y altos niveles de endeudamiento.
Pemex regresa a la BMV con tres emisiones
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De acuerdo con la documentación presentada ante la Bolsa Mexicana de Valores, los recursos que obtenga Pemex ingresarán “en su totalidad” a su tesorería. El dinero será utilizado para liquidar pasivos que vencen en 2026 y que no fueron contratados durante 2025.
La colocación contempla tres emisiones identificadas como:
- PEMEX 26
- PEMEX 26-2
- PEMEX 26U
Estas fueron colocadas de manera conjunta y tienen plazos que van de cinco a diez años.
La operación forma parte de un programa autorizado por hasta 100,000 millones de pesos, inscrito de manera preventiva en el Registro Nacional de Valores (RNV). Esto permite que Pemex pueda realizar emisiones adicionales sin tramitar un nuevo registro cada vez que acude al mercado.
Calificaciones y respaldo de la emisión
En términos de riesgo crediticio, la emisión obtuvo calificaciones locales altas:
- “mxAAA” por S&P Global Ratings
- “AAA.mx” por Moody’s Local México
- “HR AAA” por HR Ratings
Estas notas reflejan una evaluación sólida dentro del mercado local, aunque a nivel internacional la empresa enfrenta desafíos asociados a su elevada deuda.
Como representante común fue designado Banco Multiva, mientras que entre los intermediarios colocadores líderes se encuentran casas de bolsa de Banorte, BBVA México, Monex, Santander México y Scotia Inverlat, entre otras.
Contexto financiero: la petrolera más endeudada del mundo
Actualmente, Pemex es la petrolera estatal más endeudada del mundo, con compromisos acumulados por 84,500 millones de dólares.
No obstante, a inicios de febrero la empresa aseguró que ha incrementado su fortaleza y sostenibilidad financiera, luego de reducir su deuda en 2025 a su nivel más bajo en 11 años y elevar la inversión productiva.
Esta estrategia forma parte de un plan orientado a fortalecer la soberanía energética del país, al tiempo que busca mejorar su perfil financiero ante inversionistas.
El regreso de Pemex al mercado bursátil local no solo representa una señal de reactivación en sus mecanismos de financiamiento, sino también una apuesta por refinanciar obligaciones en mejores condiciones y extender plazos en un momento clave para su estabilidad.